Réponse courte : OUI !
Vous voulez en savoir davantage sur l’immobilier tokénisé ?
Et bien, vous êtes au bon endroit.
J’ai étudié pour vous, de fond en comble, cette nouvelle façon d’investir et même d’appréhender l’immobilier. La tokénisation est l’objet d’intenses discussions entre les grands acteurs, les régulateurs et les jeunes startups qui veulent “disrupter” le secteur.
Et dans les minutes qui suivent, vous allez voir que c’est pour d’excellentes raisons : ce secteur est extrêmement prometteur.
Que vous soyez investisseur immobilier à la recherche de nouvelles façons de placer votre argent ou un entrepreneur talentueux désirant vous lancer dans ce domaine, la suite va vous plaire.
D’ici la fin de cet article, vous saurez exactement ce qu’est la tokenisation immobilière et comment vous pouvez en bénéficier pour vous ou votre entreprise.
Je vous livrerai aussi mon astuce pour profiter dès maintenant de ce nouveau type d’investissement.
Sans plus tarder, voici le programme :
- Qu’est ce que la tokénisation ?
- Qu’est ce que l’immobilier tokénisé ?
- Immobilier tokénisé : comment ça marche ?
- Les 6 avantages de l’immobilier tokénisé
- Comment l’immobilier tokénisé va changer la vie de Luc, serveur dans un bar
- Les 3 inconvénients de l’immobilier tokénisé
- L’exemple de RealT (+ mon astuce pour investir maintenant)
- Un podcast avec Jean Marc Jacobson de RealT, le leader de la tokenisation immobilière
- Les personnes à suivre sur le sujet blockchain et immobilier
- Conclusion sur l’immobilier tokénisé : une promesse à tenir !
1 – Qu’est ce que la tokenisation ?
Tout d’abord, tentons de comprendre davantage ce qu’est la tokénisation.
Ensuite, vous verrez comment ce processus s’applique à l’immobilier.
D’après le Journal du Net “la tokenisation est un processus visant à sécuriser des données grâce à la blockchain, une technologie cryptographique. L’utilisateur obtient un token, ou jeton en français. Celui-ci peut être échangé ou stocké, comme n’importe quel actif numérique.”
Vous l’avez compris. la tokénisation permet de sécuriser des données.
Mais cela va bien plus loin.
Car un token permet d’associer à un bien (matériel ou immatériel) des fonctions et des droits.
C’est là que ça commence à nous intéresser.
2 – Qu’est ce que l’immobilier tokenisé / immobilier fractionné ?
Si un promoteur vend une fraction d’une programme immobilier sous la forme d’un token, le possesseur disposera également des parts du bien, de la même manière qu’un investisseur traditionnel.
Cela permet de se libérer de lourdeurs administratives, en plus de rendre le token directement échangeable de manière instantanée et sécurisée sur la blockchain.
Vous commencez déjà à mettre le doigt sur certains avantages de cette technologie.
Récapitulons : la tokénisation immobilière permet de combiner la technologie blockchain et l’immobilier.
Elle rend possible :
- la possession de fragments de bien immobiliers
- leur échange simple et rapide
- avec des coûts de transaction faibles
Cela peut faire passer l’investissement immobilier d’illiquide à liquide.
Prenons un exemple.
Imaginez simplement investir dans un appartement à Niort.
Aujourd’hui, vous devez l’acheter en entier, payer les frais de notaire, emprunter à la banque…etc.
C’est tout un processus.
Avec la tokenisation immobilière, vous pourrez acheter des fragments de cet appartement, rapidement, sans vous endetter.
Et vous pourrez revendre ces fragments, sous forme de token, facilement si vous n’en avez plus besoin.
Vous pouvez même imaginer louer ce bien à un tiers, si tous les copropriétaires sont d’accord.
Et ainsi recevoir des intérêts conformément aux parts possédées.
Vous voyez que cela rend l’immobilier bien plus accessible.
Mais allons plus loin :
3) Immobilier tokenisé : comment ça marche exactement ?
Grâce à la tokénisation basée sur la blockchain, un bien immobilier peut être fragmenté et représenté sous forme de jetons numériques.
Les tokens individuels représentent une propriété au niveau de l’actif avec tous ses droits et ses obligations.
Les détails contractuels sont définis en amont par des contrats intelligents.
(pour comprendre l’avènement des contrats intelligents et leur fonctionnement, veuillez lire mon guide sur la finance décentralisée).
Si une condition contractuelle prédéfinie est remplie, l’algorithme stocké dans le contrat intelligent déclenche les événements spécifiés dans le code.
Par exemple, une transaction (Ex : la vente d’un fragment à une autre personne) ou un transfert dans le registre foncier peut être effectué sans intervention humaine.
Les informations sont ensuite stockées et mises à jour sur la blockchain.
Tentons maintenant de comprendre les avantages de l’immobilier tokénisé :
4 ) Les 6 avantages de l’immobilier tokenisé
La tokénisation des actifs immobiliers peut jouer un rôle important dans le secteur, avec au moins 6 avantages d’après Christina Mkrtchyan de l’Université de Californie du Sud.
Un – Des barrières faibles à l’entrée
Seulement 3% de la population mondiale a investi dans l’immobilier, mais plus de 80% considèrent que c’est un bon investissement.
En réduisant les coûts d’investissement initiaux, en rationalisant les processus et en augmentant la transparence et la liquidité, la tokenisation résout l’inconvénient de l’immobilier traditionnel.
C’est à dire des coûts d’investissement initiaux élevés et des processus inefficaces impliquant des intermédiaires coûteux, une documentation papier et des conditions de prêt.
La tokenisation utilise le fractionnement pour réduire les coûts élevés de l’immobilier traditionnel.
Cela peut permettre à des gens ordinaires d’investir dans l’immobilier plus facilement.
Deux – Diversification
Avec des coûts peu élevés et un marché mondial pratiquement ouvert, les investisseurs peuvent créer des portefeuilles très diversifiés.
Ils peuvent facilement acheter des actions dans des centres commerciaux, des cinémas et des complexes d’appartements.
Trois – Liquidité
Alors que l’investissement immobilier traditionnel nécessite de bloquer le capital pendant une période prolongée, les jetons numériques peuvent être transférés de manière sécurisée et efficace sur un réseau blockchain. Ainsi, la tokenisation augmente la liquidité en rendant les transactions moins chères, plus rapides et plus faciles.
Quatre – Efficacité
La tokenisation est moins chère et plus efficace car la technologie blockchain automatise les processus et élimine les intermédiaires.
Par exemple, la tokenisation n’implique pas d’agents et de courtiers qui agissent comme intermédiaires dans les transactions immobilières.
En conséquence, les jetons immobiliers sont moins chers car ils ne capturent pas les coûts associés aux longs examens de documents et à la communication en couches.
Alternativement, les contrats intelligents sur le cadre inaltérable de la blockchain réduisent les frais et les coûts associés à l’immobilier traditionnel.
Cinq – Transparence
La transparence est un énorme argument de vente de la tokenisation.
Les blockchains fonctionnent essentiellement comme des registres publics, enregistrant chaque transaction impliquant le jeton.
Ces transactions enregistrées sont inaltérables et peuvent être consultées par n’importe qui à tout moment, ce qui augmente la sécurité et la transparence.
Il est plus difficile d’obtenir des enregistrements de chaque transaction portant sur un bien immobilier traditionnel.
Six – Capital supplémentaire
Les développeurs peuvent puiser dans plus de capital à n’importe quel stade de développement grâce à la tokenisation.
En fractionnant efficacement les propriétés et en réduisant les obstacles au marché, les promoteurs facilitent une plus grande participation au marché, ce qui augmente les entrées de capitaux.
Avant de passer un aux inconvénients, j’ai envie de vous raconter l’histoire de Luc, qui va vous aider à comprendre pourquoi ces avantages pourraient avoir un impact réel sur la vie des gens.
5 ) Comment l’immobilier tokenisé va changer la vie de Luc, serveur dans un bar
13 mars 2025.
A 23 ans, Luc vient d’investir 50€ dans l’immobilier pour la première fois de sa vie.
Il n’est pas du genre riche.
Il est serveur.
Il enchaîne les cdd et les périodes de chômage.
Les banques ne veulent pas lui prêter d’argent.
Il se prend des portes à chaque fois.
« Monsieur, votre situation ne vous permet pas d’emprunter »
Résultat : son argent « dort » sur un livret A, dont le rendement est plus bas que l’inflation.
Puis, un jour, un pote lui parle d’une nouvelle solution.
Une entreprise d’immobilier tokenisée, TokenLand, créée par Florian Freyssenet de The Diggers.io.
Cette entreprise permet, de manière sécurisée, d’investir dès 50€ dans un bien tokenisé.
Les transactions se font sur la blockchain, ce qui permet une grande rapidité.
De plus, TokenLand n’a pas demandé un CDI à Luc.
Il lui suffisait d’effectuer sa transaction en crypto-monnaie et de bloquer sa devise pendant une période donnée sur le site.
Avec des milliers d’autres françaises et français, Luc est copropriétaire d’un immeuble à Nantes.
Il touche des intérêts conformément à son niveau d’investissement.
Il se dit qu’il existe enfin des solutions accessibles à tous, même avec un petit budget.
Mais évidemment, l’immobilier tokénisé a des désavantages :
6) Les 3 inconvénients majeurs de l’immobilier tokenisé
Le règlement, le manque de sensibilisation du public et la volatilité peuvent être des obstacles.
Découvrons pourquoi ensemble :
Règlements
L’incertitude concernant la réglementation constitue l’obstacle le plus important à la tokenisation de l’immobilier. La tokenisation étant une forme d’investissement relativement nouvelle, les régulateurs n’ont pas encore établi de cadre clair et cohérent à suivre.
Répondre aux incertitudes réglementaires est de la plus haute importance pour adopter la tokenisation à plus grande échelle.
Manque de sensibilisation du public
Le manque de sensibilisation du public à la tokenisation immobilière constitue un autre obstacle à son adoption. Bien que les crypto-monnaies aient beaucoup attiré l’attention du public ces dernières années, la tokenisation de l’immobilier reste largement inconnue.
Volatilité
Enfin, la volatilité générale entourant les systèmes basés sur la blockchain conduit à une hésitation à investir.
Cependant, les jetons immobiliers sont moins sensibles à la volatilité car ils sont adossés à des propriétés physiques.
7) L’exemple de RealT (+ mon astuce pour investir maintenant)
Sur le schéma ci-dessous, vous avez la plupart des acteurs internationaux reconnus.
Il y a les acteurs qui tokénisent les biens, et ceux qui les vendent sur leurs marketplaces.
Celui que je connais le plus est RealT, qui fait les deux.
Avec RealIT, vous achetez des biens immobiliers tokénisés ou jetonisés. Vous obtenez ensuite un revenu passif par l’intermédiaire des loyers.
RealiT possède des biens immobiliers à Détroit aux Etats Unis.
Vous possédez une partie de ces biens immobiliers sous forme de jeton, et vous en êtes indirectement propriétaire.
Vous obtenez ensuite des loyers de manière quotidienne, sous la forme de DAI, le stablecoin de Maker DAO.
Par exemple, en achetant un token à 50,31 dollars, vous obtenez 5.28 dollars de loyer par an ce qui représente un rendement de 10,5%, si tout se passe bien.
Immobilier tokenisé : mon astuce pour investir dès maintenant :
La manière la plus simple est
- Aller sur la marketplace de RealT : https://realt.co/marketplace/
- Choisissez le bien où vous souhaitez investir
- Ouvrez votre compte
- Et commencez à percevoir vos loyers dès la location du bien
Avant de vous lancer, je vous recommande de lire cet article et d’écouter le podcast du fondateur de la plateforme que je vous recommande.
Comme dans tout investissement, le risque de perte est réel. Vous avez lu ci-dessous les obstacles qui règnent encore.
Revenons au podcast, voici ce que vous allez découvrir :
8) Un podcast avec Jean Marc Jacobson de RealT, le leader de la tokénisation immobilière par NFT Business
Jean-Marc est tombé dans la marmite de la blockchain en 2012, il a d’ailleurs cofondé l’Ambassade du Bitcoin à Montréal, la première du monde ! Mais le sujet qui nous intéresse ici, c’est RealT qu’il a co-fondé avec son frère. RealT c’est une société spécialisée dans la tokenisation de biens immobiliers américains.
Une nouvelle façon d’investir à écouter sur nft business.
Jean Marc parlera de :
- RealT, une solution qui permet à tout le monde d’avoir accès à l’investissement immobilier.
- Quand la technologie permet de repenser l’écosystème immobilier en entier.
- L’importance du légal ? La tokenisation n’est pas possible dans tous les pays. Aux Etats Unis il a fallu attendre les évolutions juridiques de novembre 2018 pour sortir le projet de terre.
Et bien plus encore.
Avant de conclure, voici les personnes de confiance que vous pouvez suivre à ce sujet :
9) Deux personnes à suivre sur le sujet blockchain et immobilier
Medhi Zouari de Atoa
J’ai rencontré Medhi sur linkedin. Il est passionné de son sujet et saura répondre à vos questions si vous en avez.
Florian Freysennet de TokenLand
Je connais Florian via Twitter et via mon co-auteur Nicolas Guyon. Florian est un insider de la blockchain et avec Token Land, il s’est spécialisé dans le sujet de la tokenisation.
Le connaissant, c’est que la tokenisation est un des sujets blockchain les plus prometteurs.
Conclusion sur l’immobilier tokenisé
La tokenisation de l’immobilier a le potentiel de révolutionner la façon dont tu vas investir dans l’immobilier.
En théorie, la tokenisation augmente considérablement le vivier d’investisseurs ayant accès aux investissements immobiliers.
En utilisant la technologie sophistiquée de la blockchain et le fractionnement, l’immobilier tokenisé réduit les coûts et encourage la diversification.
Néanmoins, la tokenisation doit surmonter plusieurs obstacles pour atteindre son plein potentiel, comme les incertitudes réglementaires et la volatilité associées aux jetons immobiliers numériques.
Tout ça est en tout cas à suivre de près !
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